Aave vs. Compound: Der Kampf der DeFi Lending Protokolle

August 19, 2021

In den letzten Jahren ist die dezentrale Finanzwirtschaft (DeFi) zu einem heißen Thema in der Kryptowährungsbranche geworden. DeFi ist ein Konzept, das ein offenes globales Finanzsystem vorsieht, das ohne Zwischenhändler wie Banken, Versicherungen oder Clearingstellen funktioniert. Es ist für jeden zugänglich, der eine Internetverbindung hat und Ethereum nutzen kann.

Es gibt viele Chancen und Möglichkeiten für Einzelpersonen und Firmen, die DeFi nutzen. Der Schlüssel dazu ist, dass Einzelpersonen ihre Krypto Assets in einem DeFi Lending Protokoll verleihen können, um Zinsen zu verdienen. Aave und Compound sind zwei führende DeFi Lending-Protokolle, die aufgrund ihrer wettbewerbsfähigen Preise oft verglichen werden.

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Was ist Defi Lending?

DeFi Lending-Plattformen bieten Krypto-Darlehen durch einen genehmigungsfreien Prozess und erlauben auch Krypto-Inhabern, ihre Coins für Lending aufzulisten. Kreditgeber bieten Kreditnehmern gegen Zinsen an. In der traditionellen Finanzindustrie werden solche Geschäfte durch eine dritte Partei erleichtert, die eine Bank oder ein Lending-Institut sein kann.

DeFi-Protokolle verbinden Kreditgeber und Kreditnehmer über ein dezentrales Ökosystem. In diesem Fall behalten die Benutzer die Kontrolle über ihre Gelder mit Handelsvereinbarungen, die mit Smart Contracts ausgeführt werden, die auf offenen Blockchain-Lösungen aufgebaut sind.

Die Idee von DeFi entspringt dem Wunsch nach einer transparenten und offenen Finanzindustrie. DeFi entwickelt sich schnell zu einem führenden dezentralen Lending-System, das es Kreditgebern ermöglicht, Zinsen auf ihre Coins zu verdienen, während Kreditnehmer einfach auf Kredite zugreifen können, und das alles ohne einen Vermittler.

DeFi Lending vs. Traditionelles Lending

Die DeFi Lending-Plattformen basieren auf Blockchain und nutzen die revolutionären Eigenschaften der Technologie, um eine außergewöhnliche Leistung im Vergleich zur traditionellen Lending-Branche zu bieten. Diese Lending-Plattformen bieten den einfachsten und transparentesten Kreditvergabeprozess, bei dem die Asset-Inhaber das volle Eigentum und die Kontrolle über ihre Gelder behalten.

Zudem bietet DeFi eine zensurfreie Trading-Umgebung, in der alle Spieler die gleichen Chancen haben.

Neben dem DeFi Lending gibt es auch das CeFi Krypto Lending. CeFi steht für Centralized Finance und das ist Krypto Lending, angeboten von Blockfi, Hodlnaut, Celsius, YouHodler, Nebeus, Coinloan, Spectrocoin loans etc.

Was ist Aave?

Aave ist ein dezentrales Lending-Protokoll, bei dem Benutzer Krypto Assets leihen und auch Zinsen auf ihre Einlagen verdienen können. Die Plattformen ermöglichen den Benutzern den Zugriff auf eine breite Palette von digitalen Assets.

Die Open-Source Lending-Plattform wurde durch das Bedürfnis nach einer „transparenten und offenen Infrastruktur für dezentrale Finanzen motiviert.“ Es hat sich zu einem der führenden dezentralen Lending-Systeme entwickelt, das es den Nutzern ermöglicht, ihre Krypto Assets zu leihen, zu verleihen und Zinsen zu verdienen, ohne einen Vermittler zu bemühen.

Aave war zunächst eine Peer-to-Peer-Lending-Plattform namens ETHlend, bevor es 2020 umbenannt wurde, um es für Privatkunden und institutionelle Anleger attraktiver zu machen und sich im DeFi-Bereich zu etablieren.

Das Unternehmen wurde von einem Team gegründet, das sich aus Krypto-Evangelisten, Kreativdirektoren, Risikomanagern, Tech-Kennern und anderen Fachleuten zusammensetzt. Die reichhaltigen und vielfältigen Talente sind ein echter Segen für das Unternehmen, besonders in einer dynamischen digitalen Welt.

Aave Fakten: Was Sie wissen müssen

Aave versucht, einige der drängendsten Herausforderungen in der Finanzindustrie zu lösen, insbesondere im Bereich des Borrowing und Lending, indem es zentralisierte Finanzdienstleistungen in ihre dezentralen Äquivalente umwandelt. In diesem Fall gehen die Zinserträge aus dem Lending an den Besitzer des Assets, im Gegensatz zu normalen Finanzsystemen, in denen Banken und Kreditinstitute die Zinserträge einnehmen.

Das Aave-Ökosystem ermöglicht es jedem, Krypto-Assets auf vertrauenslose und erlaubnisfreie Weise zu verleihen und zu leihen, wobei die Zinserträge direkt in das Wallet des Verleihers fließen. Kreditgeber legen ihr Geld in Liquiditätspools an, aus denen sich Kreditnehmer etwas ausleihen können. Jeder Pool ist durch Assets gesichert, die zum Schutz vor Volatilität reserviert sind, und Kreditgeber können den Pool verlassen, wann immer sie wollen.

Die Plattform unterstützt mehr als 20 Kryptowährungen, obwohl nicht alle als Sicherheiten verwendet werden können.Aave ist Open-Source, auditiert, sicher und ermöglicht es Kreditgebern und Kreditnehmern, miteinander über eine Client-Schnittstelle, API oder über die Smart Contracts im Ethereum-Netzwerk zu interagieren.

Um Geld zu leihen, müssen Kreditnehmer genügend Guthaben hinterlegen, immer mehr als der geliehene Betrag.Das Aave-Protokoll hat eine festgelegte Besicherungsquote, die Kreditnehmer unbedingt einhalten müssen. Falls ein Kreditnehmer die Besicherungsquote nicht einhält, kann er von einem anderen Benutzer liquidiert werden.

Alle Assets, die in den Liquiditätspool eingezahlt werden, egal ob zum Lending oder zum Borrowing, werden verzinst und in Form von Token direkt auf das Wallet ausgezahlt.

Wie man auf Aave Lending macht

Um auf Aave zu leihen oder zu verleihen, müssen Benutzer zunächst eine Web 3.0 Wallet wie Fortmatic, Coinbase Wallet und Metamask anschließen. Kontoinhaber können dann Geld in ihre Wallet einzahlen und leihen, an wen auch immer sie wollen.

Die eingezahlten Gelder werden Teil des Lending-Pools, von wo aus der Besitzer die erwirtschafteten Zinsen in Echtzeit überwachen kann. Die Nutzer erhalten die Zinsen in Form von aTokens, die einen anteiligen Anspruch auf den zugrunde liegenden Kapitalpool darstellen.

Aave Pay

Aave Pay ist eine Zahlungsfunktion, mit der Nutzer in Europa alltägliche Dinge mit Fiat-Währung bezahlen können. Aava schließt die Transaktion basierend auf dem Guthaben im Krypto Wallet des Nutzers ab.

Benutzer können über Aava ein Darlehen aufnehmen und es in Form von Fiat-Währung an andere Bankkonten weiterleiten. Dieser Service ist derzeit nur in den Euro-Ländern verfügbar.

Was ist Compound?

Compound wurde im Jahr 2018 von einem in Kalifornien ansässigen Unternehmen namens Compound Labs, Inc. gegründet. Die dezentrale Lending-Plattform ermöglicht es Kreditgebern und Kreditnehmern, Krypto Assets auszutauschen und Zinsen für das Halten ihrer Assets in einem Liquiditätspool zu verdienen.

Das Lending-Protokoll verwendet geprüfte Smart Contracts, um das gepoolte Kapital aufzubewahren und zu verwalten. Um sich mit Compound zu verbinden, benötigen die Nutzer eine web3 Wallet, in der die Zinsen in Form von cTokens ausgezahlt werden.

Compound war zunächst eine zentralisierte Lending-Plattform, ging aber zwischen 2019 und 2020 dazu über, dezentralisiert zu sein. Im Juli 2020 startete die Plattform ihren Governance Token COMP und wurde damit zur größten dezentralen autonomen Organisation (DAO) und gemeinschaftsgesteuerten dezentralen Lending-Plattform in DeFi.

Wie Aave hat auch Compound einen Liquiditätspool, in den Kreditgeber und Kreditnehmer ihre Krypto Assets einbringen und dafür Zinsen erhalten.

Wie Compound funktioniert

Nutzer können sich mit Web 3.0 Wallets wie Coinbase Wallet, Argent und Metamask mit der Compound Lending Plattform verbinden. Nach dem Verbinden ihrer Wallets werden die Benutzer zur Kontoübersicht weitergeleitet, von wo aus sie jeden Markt auswählen können, mit dem sie arbeiten möchten, und ihre bevorzugten Assets auswählen können. Kontoinhaber können dann das ausgewählte Asset leihen oder verleihen.

Alle gelisteten Assets sind eindeutigen Angebots- und Leih-APR zugeordnet, die sich in Abhängigkeit von Angebot und Nachfrage ständig ändern. Kreditgeber erhalten Zinsen in Form von cTokens, die Ansprüche auf einen Teil eines bestimmten Asset-Pools darstellen.

Der geliehene Betrag wird immer sofort auf das Wallet des Kreditnehmers verschoben, der auch frei senden darf, an wen er will. Kreditgeber können ihre cTokens jederzeit wieder einlösen, nachdem sie in ihre Wallets eingezahlt wurden.

Unterstützte Assets auf Compound Finance

Zu den auf Compound gelisteten Assets gehören Bitcoin ($WBTC), Dai ($DAI), Tether ($USDT), Basic Attention Token ($BAT) und Ether ($ETH).

Wissenswertes über Compound

Hier sind ein paar kurze Punkte, die Sie über Compound wissen sollten;

Die Plattform verfügt über ein eingebautes Anreizsystem, so dass die Nutzer nicht einem Dritten vertrauen müssen, wie es bei einem zentralisierten System der Fall ist, bei dem eine Bank oder Lending-Institutionen die Lücke zwischen Kreditgebern und Kreditnehmern schließen.

Es ist Blockchain-basiert, was es von Natur aus erlaubnisfrei und transparent macht

Es ist Open-Source und erlaubt Entwicklern, ihre eigenen Apps zu erstellen.

Risikofreies und renditestarkes Tool zum Aufbewahren Ihrer Coins

Compound ist ein kühner Schritt in Richtung einer voll funktionsfähigen Kryptowährung-Wirtschaft, indem es die einfache Bewegung und Investition von Krypto-Assets fördert. Benutzer können zwischen zwei Compound-Tokens wählen; cTokens und COMP Coin.

Während cTokens verwendet werden, um die Verzinsung und andere Funktionen der App zu erleichtern, ist COMP Coin ein Governance Coin, der es den Inhabern erlaubt, Stimmrechte in Angelegenheiten, die Compound betreffen, zu haben.

Compound ermöglicht es Benutzern auch, andere Arten von Coins zu leihen und zu verleihen, einschließlich Dai, USD Coin, Ethereum und Basic Attention Token. Obwohl es viele Vorteile, die kommen mit Compound, seine revolutionäre ist wahrscheinlich es ist für hohe APY Yield Farming. Zusätzlich zu den regelmäßigen Zinszahlungen, Investoren verdienen mehr Geld, indem Sie als Kreditnehmer und Kreditgeber.

Aave Versus Compound: Ein Kopf-an-Kopf-Vergleich

Generell ist Aave im Vergleich zu Compound ein besseres Schnäppchen, wenn es um Features, Funktionalität und Vielseitigkeit der Angebote geht. Hier sind ein paar Funktionen, die Aave auszeichnen;

1. Eine große Anzahl von Assets; Aave bietet eine Vielzahl von Krypto Assets in seinem Kreditpool. Insgesamt bietet Aave 23 verschiedene Krypto Assets im Vergleich zu 9, die von Compound angeboten werden. Die Plattform ist daher für eine große Anzahl von Anlegern attraktiv, die verschiedene Kryptowährungen halten

2. Aave bietet höhere Kreditsummen im Vergleich zu den Sicherheiten; Kreditnehmer auf Aave können mehr Assets leihen als ihre hinterlegten Sicherheiten. Aave erlaubt Kreditnehmern, bis zu 75% ihrer gesamten Sicherheiten zu leihen, verglichen mit 66,6%, die auf Compound erlaubt sind

3. Aave bietet Flash Loans an; Aave hat viele Kreditnehmer mit seinem kurzfristigen Kreditservice ohne Sicherheiten, genannt Flash Loan, angezogen. Flash Loans ist ein wachsender Trend im dezentralen Finanzwesen, der es Kreditnehmern ermöglicht, Krypto Assets für einen kurzen Zeitraum zu leihen, ohne Sicherheiten zu hinterlegen

So funktioniert der Aave Flash Loan

Aave’s Flash Loans funktioniert ähnlich wie die Arbitrage in der normalen Finanzindustrie. Arbitrage bezieht sich auf den gleichzeitigen Kauf und Verkauf desselben Assets in verschiedenen Märkten, um von Preisunterschieden zu profitieren.

In zentralisierten Finanzmärkten bieten sich als Instrumente für den kurzfristigen Einsatz unter anderem Repos (Repurchase-Agreements), CDs (Certificates of Deposits) und Treasury Bills an. So können Händler beispielsweise schnell ihre Krypto Assets kaufen oder verkaufen, um von Preisunterschieden an verschiedenen Krypto Börsen zu profitieren.

Im Gegensatz zu den meisten Krediten, die durch Sicherheiten abgesichert sind, sind Flash-Kredite nicht gesichert. Flash-Kredite basieren auf Smart Contracts, die auf dem Ethereum-Netzwerk aufgebaut sind. Die Plattform stellt sicher, dass die geliehenen Assets nicht den Besitzer wechseln, bis alle Bedingungen erfüllt sind.

Der Aave aToken

Aave wird durch zwei Token gestützt, den „AAVE“-Token und den aToken. AAVE Token ist ein Governance Token, während aToken sich auf den Wert der Assets bezieht, die auf der Lending-Plattform verliehen oder geliehen werden. Kreditgeber oder Kreditnehmer sind mit aTokens gleich den aufgeführten Krypto-Assets ausgestellt und ist bei 1:1 festgesetzt. Es ist auf aTokens, die Benutzer verdienen Zinsen auf Geld ausgeliehen oder Geldmittel als Sicherheiten verpflichtet.

Ave Versus Compound: Ein Kopf-an-Kopf-Vergleich

Feature	Aave	Compound
Token-Wert	Aave Token hat sich seit Anfang 2021 besser entwickelt als der COMP und ist um 450% gestiegen	Der COMP ist um vergleichsweise geringere 240% gestiegen
Marktgröße	Aave hat eine größere Marktkapitalisierung von $4,2 Milliarden. Die voll verwässerte Marktkapitalisierung von Aave liegt bei $5,4 Mrd.	Compound hat eine Marktkapitalisierung von $1,7 Milliarden. Die voll verwässerte Marktkapitalisierung von Compound beträgt 3,7 Mrd. $.
Trading-Aktivität	Aave kassiert im Durchschnitt $184k an Gebühren pro Woche, was eine geringere Aktivität im Vergleich zu Compound impliziert.	Compound kassiert $634k an Gebühren pro Woche, was mehr Trading-Aktivitäten im Vergleich zu Aave impliziert
Zahl der Benutzer	Aave hat 39k Benutzer	Compound hat 305k Benutzer
Kreditaufnahmevolumen	Aave hat einen Anteil von 23 % am Kreditmarkt bzw. 489 Mio. $ für Aave V1 und 341 Mio. $ für Aave V2	Compound hat mit $2,7 Mrd. oder 77 % des gesamten Marktes einen größeren Anteil am Kreditmarkt.
Innovation und Diversität	Aave ist mit mehr als 20 verschiedenen Assets vielfältiger	Compound hat nur 11 Assets aufgelistet.

Die Kernpunkte: Aave vs. Compound

Während es noch in den Kinderschuhen steckt, hat das DeFi Lending und Borrowing mit großer Dynamik Fahrt aufgenommen und sowohl Aave als auch Compound sind führend, indem sie Krypto-Inhabern helfen, an ihren aufbewahrten Assets zu verdienen. Wenn die beiden Plattformen gegeneinander verglichen werden, Aave übertrifft Compound in Bezug auf Innovation und Ausführung. Darüber hinaus ist Aave auch diversifizierter mit einer Vielzahl von Kryptowährungen zur Auswahl.

Compound hat sich in den letzten Tagen auch mehreren Sicherheitsprüfungen durch führende Unternehmen wie Trail of Bits und Open Zeppelin unterzogen, da es versucht, den Investoren die Sicherheit ihrer Gelder zu gewährleisten.