Balancer Krypto Anleitung – Wie man Liquidität am Balancer bereitstellt

Oktober 20, 2021

Um es kurz zu machen: Investieren Sie in einen Liquiditätspool auf ihrer AMM-basierten DEX, während Sie sich zurücklehnen und Trading-Gebühren kassieren, und stapeln Sie die börseneigenen Token in das Geschäft. All dies, während Ihr Vermögen im Wert steigt. Ganz einfach!

Wenn das nicht klar ist, dann lassen Sie mich es aufschlüsseln. Zuerst die Hintergrundgeschichte, dann wie es auf Balancer zutrifft. Während sich die Welt von zentralisierten zu dezentralisierten Finanzdienstleistungen entwickelt, ist eines der sichtbarsten Beispiele die dezentralen Börsen (DEXs).

Traditionelle zentralisierte Trading-Plattformen brauchen Gruppen von Market Makern, die Liquidität für ihre Börsen bereitstellen. Das sind die Leute auf der „anderen Seite“ Ihres Tradings, und es gab lange Zeit Unfug mit ihnen, die ihre Position und Macht ausnutzten, um Märkte zu manipulieren. Um dezentralisiert zu werden, war die Erfindung des Automated Market Makers (AMM) erforderlich.

Eine dezentrale Börse verlässt sich auf diesen AMM-Algorithmus, um den Preis für jedes Asset in einem Trading-Paar zu bestimmen, wodurch die Notwendigkeit entfällt, dass Menschen involviert sind oder bezahlt werden. Abgesehen davon, dass DEXs eine viel bessere Privatsphäre bieten, gibt es keine Möglichkeit des „moralischen Risikos“, das gierige Individuen dazu verleitet, den Markt zu manipulieren. Das ist DeFi in seiner effektivsten Form.

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Was ist Balancer?

Balancer ist eine DeFi Token Swap / Börse / Liquiditätspool Investitionsplattform für ERC20 Token, die auf dem Ethereum-Netzwerk läuft. Das ist ein bisschen viel, aber in anderen Worten, können Sie tauschen, investieren, und verdienen Token. Das Schöne ist, dass Sie die Verwahrung Ihrer Assets beibehalten, so dass Sie immer noch von allen Preissteigerungen profitieren, während Ihre Token eingesperrt sind und für Sie arbeiten.

Wie funktioniert der Balancer?

Besuchen Sie Balancer und verbinden Sie Ihr DeFi Wallet. Beachten Sie, dass es keine Anmeldung oder Login gibt, also keine Ihrer persönlichen Informationen erforderlich sind. Wenn Sie sich mit einer anonymen DeFi, Web3.0 Wallet verbinden, bleibt der gesamte Prozess praktisch unauffindbar.

DEX-Liquidität für Token-Swaps/-Trading kommt von, warten Sie es ab… Liquiditätspools! Dies sind Aggregationen von Token, in denen Investoren ihre Token im Austausch für einen Anteil an den Trading-Gebühren und anderen Vergünstigungen einsperren können. Der AMM-Algorithmus sorgt in seiner einfachsten Form dafür, dass der Gesamtwert eines Liquiditätspools fest bleibt, wobei der Anteil jedes Assets schwankt, um dies auszugleichen, wenn jedes Token im Paar gekauft und verkauft wird. Der AMM-Algorithmus wacht über den Markt, transparent, vorhersehbar und ehrlich.

Wo ist der Haken? Es geht um das Angebot und die Nachfrage. Wenn eine große Menge eines der beiden Token in einem kleineren Liquiditätspool massiv überverkauft ist, wird der AMM-Algorithmus trotzdem versuchen, den Gesamtwert des Pools konstant zu halten. Dies wird als „Schlupf“ bezeichnet und kann dazu führen, dass einer der beiden Token im Wert steigt und der andere fällt, viel mehr als der breitere Marktwert. Dies verursacht den gefürchteten ‚Impermanenten Verlust‘, zu dem später mehr zu sagen ist.

So fügen Sie dem Balancer Liquidität hinzu und verdienen Bal-Token

Nach dem, was wir im vorherigen Abschnitt gelernt haben, sollte der Prozess relativ verständlich sein. Schließen Sie Ihr DeFi Wallet an, bevor Sie ein Trading-Paar auswählen. Möglicherweise müssen Sie Ihre aktuellen Token gegen das gewünschte Paar tauschen, indem Sie die Tauschfunktion auf der Seite der Börse Balancer verwenden.

Die Slippage wird angezeigt, so dass Sie sehen können, wie sehr Ihre Transaktion den Preis beeinflusst. Für alle wichtigen Paare war es mehr als eine Million Dollar, bevor es einen signifikanten Einfluss auf den Preis gab. Wenn das ein Problem ist, dann beneide ich Sie. Sie können auch einen maximalen Slippage-Wert für Ihre Swaps festlegen.

Sobald Sie die entsprechenden Token besitzen, können Sie diese in einen Liquiditätspool einbringen. Von diesem Zeitpunkt an erhalten Sie einen Teil der Trading-Gebühren und auch einige BAL-Token. Es gibt eine schwindelerregende Auswahl an Pools, daher ist etwas Recherche erforderlich. Im Allgemeinen gilt: Je größer der Pool, desto weniger Schlupf und damit auch das Risiko eines „unbeständigen Verlusts“.

So verwenden Sie Balancer mit verschiedenen DeFi Wallets

Wenn Sie „dezentral“ gehen, werden Sie eine DeFi, Web3.0 Wallet verwenden, um Ihre Krypto Token zu verwalten. Balancer hat mehrere Optionen, und der Prozess ist ähnlich für die Verwendung aller unterstützten DeFi Wallets.

Wenn Sie auf der Liquiditätspool-Investitionsseite auf „Verbinden“ klicken, haben Sie 5 Wallet-Optionen – MetaMask, WalletConnect, Portis, Coinbase und Fortmatic. Seltsamerweise ist MetaMask keine Option auf der Seite der Börse.

Um in einen Liquiditätspool zu investieren (Liquidität hinzufügen), klicken Sie auf Ihre bevorzugte Wallet. Sie werden aufgefordert, Ihre Wallet zu verbinden, und bei jedem Schritt des Prozesses müssen Sie die Aktion von Ihrer Wallet-Anwendung aus bestätigen.

Zum Beispiel wird Balancer Sie auffordern, die benötigten Token freizuschalten, um in einen Liquiditätspool zu investieren, was eine Bestätigungsanfrage auf Ihrer Wallet auslöst. Sobald Sie die Token und die Menge von jedem ausgewählt haben, klicken Sie auf „Add Liquidity. Wieder werden Sie aufgefordert, die Transaktion von Ihrer App aus zu bestätigen.

Wenn die Transaktion abgeschlossen ist, erhalten Sie eine Bestätigung auf Ihrer Wallet App. Auf der Balancer-Webseite sehen Sie nun Ihren prozentualen Stake, die Trading-Gebühren, die Sie verdienen werden, und alle relevanten Statistiken für den Pool. Sie können Ihre Liquidität jederzeit abheben.

Balancer und Impermanenter Verlust

Hier ist der Knackpunkt. Sie nennen es „Impermanenter Verlust“, aber lassen Sie sich nicht täuschen. Es ist ziemlich permanent, wenn Sie Ihre Token im falschen Moment aus einem Liquiditätspool nehmen. Ein Token muss im Verhältnis zunehmen und der/die andere(n) abnehmen, um den Pool auszugleichen.

Dies entspricht einem „verlorenen Opportunitätskosten“, da Ihr Euro-Wert gleich bleibt, aber die Anzahl der Token verringert wird. Der AMM-Algorithmus von Balancer hat eine Teillösung für das Slippage-Problem.

In einem typischen (Uniswap/Curve) Liquiditätspool wird ein AMM aktiv einige Token kaufen und andere verkaufen, um den Pool auszugleichen. Dabei fallen Trading-Gebühren an. Der Balancer AMM überlässt dies dem Markt und kassiert nur die Gebühren.

Sollte sich innerhalb eines Liquiditätspools ein ernsthaftes Ungleichgewicht entwickeln, ergibt sich an anderer Stelle im Markt eine Arbitragemöglichkeit. Händler werden den unterbewerteten Token aufkaufen und es mit Gewinn weiterverkaufen. Dies wird sowohl das Gleichgewicht des Pools wiederherstellen als auch Trading-Gebühren für die Investoren generieren.

Theoretisch sollten Verluste durch Slippage eigentlich unvergänglich sein. Es ist ein schönes Beispiel für echte freie Marktkräfte am Werk, alles vordefiniert und transparent.

FAQ

Wie man über Zapper.fi Liquidität zu Balancer Pools hinzufügt

Sie können in Liquiditätspools hinein- und herauszappen. Das Alleinstellungsmerkmal von Zapper.fi ist die Verwaltung aller Ihrer DeFi und Yield Farming Aktionen auf einer Plattform. Das Clevere daran ist, dass für dasselbe Trading-Paar Balancer und Uniswap einen unterschiedlichen Anteil an jedem Token erfordern können. Zapper.fi berechnet dies und gleicht Ihre Liquiditätspool-Investitionen aus.

Zum Zeitpunkt des Schreibens sind die GAS-Gebühren für ETH-Transaktionen unerschwinglich teuer. Die Balancer-Community hat dafür gestimmt, 30.000 BAL zu spenden, um die GAS-Gebühren zu erstatten, bis sie vernünftiger werden – aber nur für Transaktionen, die auf der Balancer-Plattform gemacht werden. Transaktionen, die von Zapper.fi stammen, qualifizieren sich nicht für die GAS-Rückerstattung.

Wie man mit Balancer Liquidity Mining Geld verdienen kann

Die Art und Weise, wie Sie vom Hinzufügen von Liquidität auf Balancer profitieren, sind die Gebühren und die BAL-Token-Belohnungen. Es gibt einige Dinge zu beachten, um die besten Renditen zu erzielen.

Hochgradig unausgewogene Pools erhalten die niedrigsten BAL-Belohnungen.
Pools mit BAL-Tokens erhalten einen 50%igen Bonus auf alle BAL-Belohnungen.
Je niedriger die Swap-Gebühren, desto höher die BAL-Belohnungen.
Pools, die nur stabile Coins enthalten, erzielen die niedrigsten BAL-Belohnungen, haben aber fast kein Slippage-Risiko. Hard-pegged Stable Coins machen am wenigsten, wobei Soft-pegged Stable Coins viel besser abschneiden.

Ein gut ausbalancierter Pool mit niedrigen Swap-Gebühren, der BAL-Token als eines der Assets enthält, ist also der Weg, um die beste Rendite aus Balancer zu erzielen.