Was ist DeFi? Neue Welt der dezentralen Finanzen

August 18, 2021

What you'll learn 👉

DeFi in Kurzform

Decentralized Finance, auch bekannt als DeFi, steht für klassische Finanzprodukte auf Basis von Smart Contracts auf Blockchains.
Seit Anfang 2019 steigt die Zahl der Anwendungen und Nutzer stark an, vor allem auf Ethereum.
DeFi bietet Nutzern, die ihre Coins einsetzen wollen, neue Möglichkeiten.
Zu den erfolgreichsten Produkten gehören Maker DAO, Compound und Uniswap (dezentrale Börse)

Was ist Decentralized Finance?

Decentralized Finance, kurz DeFi, steht für die Kombination von klassischen Finanzkonzepten und -produkten, wie sie aus dem Bankwesen bekannt sind, mit der Blockchain-Technologie. Bei DeFi geht es darum, bekannte Prinzipien in die Welt der Kryptowährungen und der verteilten Ledger-Technologie zu übertragen.

Um dies zu erreichen, nutzt dezentralisierte Finanz Instrumente wie Kredite, Währungsswaps, Zinsen, Anleihen und mehr. Das vielversprechende Potenzial dieses Bereichs hat seit dem letzten Quartal 2018 zu einem kleinen Boom bei DeFi-Anwendungen geführt. Mittlerweile gibt es sogar ein Konsortium, bestehend aus führenden Unternehmen in diesem Bereich, genannt DeFi Movement.

Aber dezentrale Finanzierung ist nicht gleich dezentrale Finanzierung. Im weitesten Sinne umfasst der Begriff alle monetären Transaktionen im DLT-Bereich und ist eher ein Synonym für Open Finanz. Im engeren Sinne bezieht sich dezentralisierte Finanzen und insbesondere DeFi auf die oben genannten Anwendungsfälle.

Was bringt es, klassische Finanzen mit Blockchain zu kombinieren?

Als Bitcoin 2008 ins Leben gerufen wurde, kam es mit der Idee, eine völlig neue Alternative zur Finanzwelt anzubieten. Zehn Jahre später haben Bitcoin & Co. einen Platz im globalen Wettbewerb der Finanztransaktionen.

Eine weitreichende Adoption hat jedoch nicht stattgefunden. Viele Konzepte, die im Bankwesen seit Jahrhunderten erfolgreich angewendet werden, sind gut und sinnvoll. Die Möglichkeit, z.B. Kredite aufzunehmen, um zu investieren oder kurzfristige Zahlungsschwierigkeiten zu überbrücken, ist ein legitimes Finanzprodukt.

Warum also sollte man es wegwerfen? Hier kommt die dezentrale Finanzierung ins Spiel. Die Konzepte werden nach und nach auf die Blockchain gespiegelt und dort mit entsprechenden Produkten aufgebaut. Auf diese Weise profitieren die Nutzer vom Besten aus beiden Welten.

Dieser Ansatz macht langfristige Investitionen in Kryptowährungen interessant. Coin und Token werden sonst einfach in den Wallets der Nutzer aufbewahrt, ohne einen wirklichen Zweck zu erfüllen.

Bedeutung von DeFi

Der Boom um Decentralized Finance macht sich nicht nur in der verstärkten Nutzung der entsprechenden Apps bemerkbar. Aktuell werden beispielsweise rund 3 Prozent aller Ether in DeFi-Apps aufbewahrt. Ethereum und insbesondere ERC-20 Token sind zentrale Säulen für das Wachstum von Decentralized Finance-Anwendungen.

dApps im DeFi-Bereich

Einige dApps, die auf den Prinzipien des dezentralen Finanzwesens basieren, sind bereits seit Jahren im Umlauf. Die meisten Anwendungen werden jedoch erst seit Ende 2018 auf den Markt gespült. Zu den wichtigsten dApps gehören:
Compound, bei dem Interessierte auf der Plattform Einlagen tätigen und damit Zinsen verdienen sowie Coins leihen können.
MakerDAO – Bei dieser dApp zahlen Kunden eine ausreichende Menge an Ether ein. Im Gegenzug erhalten sie Stablecoins (DAI), die sie z.B. in Euro umtauschen können. Eine genauere Erklärung und unseren Test finden Sie hier.
Uniswap – Wenn Sie Token gekauft haben und diese wieder verkaufen wollen, müssen Sie ein passendes Tauschpaar an einer Börse finden. Nur sehr wenige Token sind wirklich frei handelbar. Uniswap ändert dies, indem es Nutzern erlaubt, ERC20-Token einfach gegeneinander (und gegen Ether) zu tauschen. Hier ist ein ausführlicher Artikel über Uniswap.
Dharma – Mit dem Dharma-Protokoll können Sie dezentralisierte Kredite geben oder nehmen. Hier ist der ausführliche Artikel über die DeFi App Dharma. Eine Übersicht über die dApps mit den höchsten Investitionen in USD hat DeFi Pulse.

Aussicht

DeFi ist derzeit aufgrund seiner Komplexität nicht wirklich etwas für normale Nutzer. Allerdings sind die DeFi dApps besonders attraktiv für Coin-Besitzer mit einem etablierten Portfolio. Anstatt ihr Vermögen in Wallets zu binden, nutzen sie DeFi-Applikationen, um ihre Coins zu nutzen und auf Wunsch Zinszahlungen zu erhalten.

Allerdings können diese Kanäle in Zukunft eine Brücke zwischen der traditionellen Finanzwelt und der offenen Blockchain-Welt bieten.