What you'll learn 👉
Was ist Rebalancing?
Das Rebalancing ist eine weit verbreitete Anlagepraxis, die dazu dient, das Risiko in Ihrem Portfolio zu verringern und sich nicht zu stark oder zu wenig in bestimmten Assets zu engagieren, um so den bestmöglichen Gewinn zu erzielen. Es erfolgt durch den Verkauf oder Kauf von Assets in Ihrem Portfolio, um diese auf einem für Sie angenehmen Niveau gegeneinander abzuwägen. Im Laufe der Zeit werden sich Ihre Assets nach oben oder unten bewegen und sich dabei gegenseitig übertreffen. Es ist wichtig, sie wieder auf ihr ursprüngliches Niveau oder ein anderes Niveau Ihrer Wahl zu bringen, um nicht zu riskieren, dass Sie einem bestimmten Asset zu stark ausgesetzt sind.
Wie funktioniert das Rebalancing?
In regelmäßigen Abständen, z. B. wöchentlich, monatlich oder vierteljährlich, verkaufen und kaufen Sie die erforderlichen Assets, um die von Ihnen gewünschte Portfolioaufteilung zu erreichen.
Wenn Sie zum Beispiel zwei Assets haben, die jeweils 50% Ihres Portfolios ausmachen, und Asset A steigt um 100%, während Asset B auf seinem ursprünglichen Niveau bleibt, besteht Ihr Portfolio jetzt aus 66,67% Asset A und 33,33% Asset B. Um Ihr Portfolio wieder ins Gleichgewicht zu bringen, würden Sie einfach einen Teil von Asset A verkaufen, einen Teil von Asset B kaufen oder beides, um es wieder auf das gewünschte Niveau von 50% Ihres Portfolios in jedem Asset zu bringen.
Warum ein Krypto-Portfolio neu ausrichten?
Rebalancing ist eine beliebte Investitionspraxis, und zwar schon lange bevor es Krypto überhaupt gab. Trotzdem ist der Markt für Kryptowährungen ein Markt, der stark davon profitieren kann. Aufgrund der starken und oft unvorhersehbaren Volatilität des Kryptowährungsmarktes, insbesondere bei kleineren Coins, ist es nicht ungewöhnlich, dass ein Anstieg von 10 % bis zu 1000 % innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu verzeichnen ist. Besonders wenn Sie ein großes Portfolio verwalten, kann es sehr wichtig sein, Ihre Coins neu zu balancieren, damit Ihr Portfolio nicht durch einen Coin ausgelöscht wird, dem Sie aufgrund von Preissteigerungen zu stark ausgesetzt sind.
Gemeinsame Rebalancing-Strategien
Kalender Rebalancing
Das Kalender-Rebalancing ist eine der einfachsten und gängigsten Formen des Rebalancing, die es gibt. Bei dieser Methode wird Ihr Portfolio nach einem bestimmten Zeitraum neu gewichtet, in der Regel nach einer Woche, einem Monat oder sogar einem Quartal, je nach Faktoren wie der Branche, der Risikotoleranz und mehr.
Dies ist eine sehr einfach zu handhabende Strategie, da Sie einfach nur ein paar Transaktionen zu einer bestimmten Zeit in jedem Intervall durchführen und Sie müssen Ihrer Rebalancing-Strategie abgesehen von dieser einen Rebalancing-Sitzung keine weitere Aufmerksamkeit schenken. Einige Anlagen und Programme können diesen Prozess sogar automatisieren, so dass Sie sich einfach zurücklehnen können und wissen, dass Sie Coins oder Assets so ausgesetzt sind, wie Sie es wünschen.
Prozentuale Rebalancierung des Portfolios
P-O-P Rebalancing bedeutet, dass Sie Ihr Portfolio entsprechend der ursprünglichen Gewichtung umschichten (z.B. ein Asset, das 10% des Gesamtportfolios ausmacht). Diese Methode ist sehr verbreitet und eignet sich hervorragend für den Krypto-Markt, da sich der Markt so schnell ändern kann, dass es gut ist, ein Rebalancing vorzunehmen, damit Sie auf die nächste große Marktveränderung vorbereitet sind, oder genauer gesagt, auf eine Änderung der Preise der Coins, die Sie halten.
In der Kryptowährungsbranche kann es passieren, dass einer Ihrer Coins den ganzen Weg zum Mond fliegt, aber zu oft lassen die Leute ihn den ganzen Weg nach unten fallen, ohne ihn zu verkaufen. Aus diesem Grund ist das Rebalancing wichtig, denn wenn Sie Ihre Bestände nicht auf ihr ursprüngliches Gewicht bringen, werden Sie mit einem Coin viel verlieren.
Sowohl bei dieser Strategie als auch bei der zuvor erwähnten Kalender-Rebalancing-Strategie handelt es sich um „Constant-Mix“-Strategien. Das bedeutet einfach, dass sich die Gewichtung der Bestände bzw. der prozentuale Anteil Ihrer Assets an Ihrem Portfolio nicht ändert.
Portfolioversicherung mit konstantem Prozentsatz
Diese Strategie unterscheidet sich deutlich von den zuvor untersuchten Strategien. Anstatt die Gewichte gleich zu halten, geht die CPPI-Strategie davon aus, dass mit der Größe des Portfolios auch die Risikotoleranz des Anlegers zunimmt.
CPPI basiert auf der Idee, dass der Anleger einen bestimmten Geldbetrag hat, den er mehr oder weniger riskieren möchte als den Rest seines Portfolios. Mithilfe mathematischer Gleichungen können wir bestimmen, wie viel seines Vermögens in risikoreichere Assets wie Aktien oder Krypto und wie viel in risikolose Assets wie risikofreie Wertpapiere gesteckt werden sollte.
CPPI-Strategien sind sehr subjektiv, und die feinen Details werden oft durch den Nutzer und den Markt, in den er investiert, bestimmt. Bestimmte Faktoren müssen festgelegt werden, wie z. B. der Zeitraum für die Neugewichtung und wie risikotolerant die Assets sind.
Steuerliche Auswirkungen (US-spezifisch)
Es mag offensichtlich erscheinen, aber es ist erwähnenswert, dass Sie, wenn Sie Ihre Investitionen in einem nicht steuerpflichtigen Konto wie einer IRA oder einer 401(k) tätigen, in der Lage sind, die für Ihr Portfolio vorteilhafteste Strategie zu wählen und sich keine Sorgen darüber zu machen, dass sich schleichende Steuerkosten einschleichen. Daher empfehlen wir dies sehr für diejenigen, die Steuern minimieren wollen, da es Sie vollständig von jeglicher Steuerverantwortung für diese Assets befreit.
Eine gute Möglichkeit, die Steuerauswirkungen auf Ihr Krypto-Portfolio zu minimieren, besteht darin, neue Beiträge auf Ihr Konto einzuzahlen, und zwar auf kleinere, weniger geschätzte Assets. Dadurch werden die Transaktionen reduziert und Sie werden insgesamt weniger Steuern zahlen müssen. Es könnte allerdings eine Weile dauern, bis sich diese Positionen bewegen, wenn Sie Ihr Geld in Ihre unterbewerteten Positionen stecken.
Eine andere Möglichkeit besteht darin, Dividenden oder Gewinne, die Sie erzielen, in Ihre kleineren, weniger geschätzten Positionen zu reinvestieren, anstatt in Ihre überbewerteten Positionen. Auf diese Weise können Sie Ihre Positionen, die noch steigen müssen, aufstocken, ohne dass Sie bei der Streuung so viel Steuern zahlen müssen.
Häufigkeit der Rebalancing
Die Häufigkeit Ihres Rebalancing hängt weitgehend von dem Markt ab, auf dem Sie traden. Kryptowährung ist ein extrem volatiler, schnelllebiger und emotionaler Markt. Das bedeutet, dass es gut ist, häufig ein Rebalancing vorzunehmen, da man zwar schnell Geld verdienen, aber auch verlieren kann. Daher ist es gut, häufig ein Rebalancing vorzunehmen und die Gewinne zu sichern, indem man sie über das Profil verteilt.
Viele Leute im Krypto-Bereich, die ihr gesamtes Portfolio neu ausbalancieren, tun es auf wöchentlicher Basis. Obwohl oft in Krypto, werden die Menschen einen Coin rebalancieren, sobald es ihre Preisziele erreicht. Das bedeutet, dass sie, sobald ein Coin, in den sie investiert haben, seinen Zielpreis erreicht hat, den Coin verkaufen und die bestehenden Positionen neu ausbalancieren oder einen Teil der Gewinne in eine neue Position investieren.
Wann ist Rebalancing besser als Hodling?
Die Kryptowährung Social Trading-Plattform Shrimpy hat eine Studie über die Vorteile von HODLing Ihre Coins im Vergleich zu den Vorteilen der Rebalancing, und es fand, dass in einer großen Mehrheit der Portfolios, die Rebalancing war profitabler. Sie testeten die Ergebnisse des Kaufs einer zufälligen Auswahl von 2-10 Assets der Kryptowährung über einen bestimmten Zeitraum und fanden heraus, dass die meisten Szenarien für Rebalancer von Vorteil waren. Eines der Experimente, das am besten abschnitt, war zum Beispiel das stündliche Rebalancing. In dem Bericht heißt es, dass Portfolios, die 10 Kryptowährungen nach dem Zufallsprinzip auswählten und das Portfolio stündlich neu ausbalancierten, im Durchschnitt eine um 234 % bessere Leistung erzielten als ihre Hodl-Äquivalente. Bei den gleichen Experimenten, mit der Ausnahme, dass die Neugewichtung einmal im Monat erfolgt, besteht eine 99,75 %ige Chance, die Hodl-Performance zu übertreffen.
Dies ist eine unglaubliche Zahl, die verdeutlicht, wie sehr das Rebalancing ein mächtiges Instrument ist.
Beste Krypto Rebalancing Tools:
Quadency
Quadency bietet mit seinen Dienstleistungen einen Rebalancing-Bot an, der Ihr Portfolio automatisch neu ausbalanciert, so dass Sie nicht darüber nachdenken müssen. Sie haben ein hohes Maß an Kontrolle über die Parameter des Bots. Sie können die spezifischen Assets auswählen, die für das Rebalancing in Frage kommen, ihre Allokationen, das Intervall, in dem Sie das Rebalancing durchführen möchten (von stündlich bis einmalig), und schließlich den Schwellenwert.
Da Quadency mehr als nur das Rebalancing von Portfolios ermöglicht, verkauft das Unternehmen seine Dienste in Paketen. Das billigste Paket, das den Rebalancing-Bot enthält, ist der „Pro“-Plan, der 49 $ pro Monat kostet.
3commas
3Commas.io bietet im Portfolio-Bereich seiner Plattform ein einfaches Rebalancing-Tool an. Hier können Sie das Programm so einrichten, dass Ihr Portfolio nach einem bestimmten Zeitraum automatisch Assets kauft und verkauft, um Ihr Portfolio wieder ins Gleichgewicht zu bringen.
Bei 3Commas.io können Sie sich mit einer kostenlosen Testversion anmelden. Sobald diese abgeschlossen ist, können Sie einen der Pläne erwerben, um Zugang zu den Portfolio-Tools zu erhalten. Der günstigste Plan ist der „Starter“-Plan, der 14,50 $ pro Monat kostet.
Shrimpy
Schließlich haben wir noch Shrimpy. Im Gegensatz zu Quadency und 3Commas ist Shrimpy ein Tool, das ausschließlich für das Portfoliomanagement entwickelt wurde. Sie öffnen einfach die Web App, fügen Ihr Portfolio hinzu und beginnen mit der Anpassung Ihrer Rebalancing-Perioden, Ihrer Gewichtung, etc. Und das alles über eine einfache und reibungslose Benutzeroberfläche! Das macht es zu einem großartigen Programm für Anfänger, die ihr Portfolio automatisieren und sich von jeglichem Trading zurückziehen möchten.
Der günstigste Plan von Shrimpy, der Ihnen die Rebalancing-Dienste anbietet, ist das „Proffesional“-Paket und kostet $19/Monat.
Fazit
Wie Sie sehen, können automatische Rebalancing-Tools Ihnen helfen, Ihr Krypto-Portfolio zu vergrößern und eine einfache HODL-Strategie zu schlagen, die die meisten Krypto-Nutzer als sichere Wette betrachten.
